На Западе услуга частного банковского обслуживания ( private- banking) весьма популярна. Во многом это объясняется устоявшимся менталитетом – западное общество изначально настроено на разделение труда, более узкую специализацию всех своих граждан. Поэтому многие западные предприниматели, предпочитают доверять управление личными капиталами профессионалам со стороны – финансовым управляющим и финансовым консультантам. При этом управляющих может быть несколько – в стремлении диверсифицировать портфель инвестиций, обладатели крупных состояний обращаются в различные инвестиционные компании или банки.

В последнее время, тенденция к развитию частного банковского обслуживания развивается и в России. Владельцы крупных капиталов понимают, что сохранить и преумножить заработанное без квалифицированной помощи будет сложно.

Hand made против конвейера

Частное банковское обслуживание ( private banking) по сути является одной из разновидностей доверительного управления. По словам директора департамента активных операции банка «ЦентроКредит» Александра Алексеева, услугу private banking можно сравнить с работой личного финансового доктора, который оптимальным образом распоряжается капиталом клиента, осуществляет различные операции в пользу бенефициара и имеет представление практически о всех сторонах жизни этого человека.

«Как именно будет выглядеть инвестиционный портфель, зависит от объема вложенных средств, возможностей диверсификации и пожеланий клиентов: кто-то предпочитает вкладывать средства в «реальные» вещи, например, недвижимость, а кто-то настроен на более рисковые вложения, такие как акции или паи хедж-фондов», - утверждает Алексеев. В то же время private banking подразумевает гораздо больший спектр услуг, нежели стандартное доверительное управление. Последнее можно сравнить с конвейерной сборкой, в то время как частное банковского обслуживание – это изготовленное вручную авторское изделие, тщательно подогнанное под нужды клиента. «Кроме вложения средств, private banking включает в себя подробное финансовое планирование с учетом крупных расходов клиента – например, обучение детей в престижных колледжах, покупку недвижимости, элитный отдых и т.д.», - комментирует представитель «ЦентроКредита».

Финансовое планирование – инструмент очень гибкий. Так, например, кроме размещения капитала, управляющий private banking может предлагать своему клиенту различные кредитные решения. Дело в то, что иногда бывает выгоднее взять кредит, нежели выводить средства из каких-либо более долгосрочных инвестиционных проектов. Кроме того, частное банковское обслуживание предлагает различные международные решения: средства вкладываются или наоборот выводятся в различных государствах. Управляющий подыскивает наиболее интересный вариант: в какой-то стране выгоднее получать дивиденды, в какой-то стране интереснее работать с ценными бумагами, в какой-то стране более мягкое налогообложение для холдинговых структур. При помощи международных операций можно оптимизировать и такой немаловажный аспект, как наследование состояния: в разных странах этот процесс по-разному облагается налогами. Поэтому управляющий может спланировать наследование таким образом, чтобы передать состояние с минимальными потерями.

Очевидно, что без установления доверительных отношений между клиентом и управляющим оказание услуг частного банковского обслуживания невозможно. «Вопрос доверия к консультанту, а точнее недостаток этого самого доверия, является одним из серьезных препятствий для широкого развития частного банковского обслуживания. Российское общество в целом и бизнес в частности остаются крайне закрытыми. Более того, не проработаны многие законы, которые могли бы облегчить взаимодействие финансового управляющего и его клиента. Например, так не развит закон об использовании инсайдерской информации, поэтому от утечки ценных сведений никто не застрахован», - сказал Алексеев.

Чистота активов и вопросы доверия

На первом этапе работы с private banking для любого клиента – как российского, так и иностранного - проводится «очистка» капитала, то есть формализация всех активов. Необходимо оценить и распределить все ценности, чтобы в дальнейшем с капиталом клиента можно было производить какие-либо операции. По словам российских банковских специалистов, у отечественных предпринимателей активы обычно находятся в таком состоянии, что совершенно непонятно, как ими распоряжаться. Более того, многие ценности записаны на родственников, друзей, а то и подставных лиц. Что же касается совместной собственности с партнерами, зачастую бывает непонятно, кому и какая именно доля принадлежит. Как подчеркивают финансисты, чем «белее» с течением времени, будет система активов, тем быстрее будет развиваться российский private banking.

К слову сказать, услуги «по ревизии» капитала и частично по управлению им оказывают не только инвестиционные компании или банки, но, зачастую, адвокатские бюро или консалтинговые компании. Они находятся в курсе дел конкретного клиента и могут помочь ему осуществлять различные операции с активами, в том числе и за рубежом. Таким образом, эти «нефинансовые» институты составляют серьезную конкуренцию банкам. Серьезную, в том числе и потому, что адвокатские бюро и консалтинговые компании могут проводить какие-то операции банкам недоступные, ведь банки скованы различными законодательными ограничениями и нормативными актами: регулированием ЦБ, валютным регулированием, законом о борьбе с отмыванием доходов и законом о борьбе с терроризмом и т.д.

Еще одна проблема российского банковского сектора – у отечественных банков, мал спектр услуг, которые они могут предоставить клиенту. В то же время их западные коллеги, хотя и предлагают меньшую доходность, могут обеспечить большее число услуг, и гарантируют меньшие юридические риски. Еще одно преимущество иностранцев - возможность ведения комбинированных счетов (когда открывается один лицевой счет для разных инструментов – национальной валюты, иностранной валюты, ценных бумаг и т.д), - более гибкого и мобильного инструмента. «Кроме того, очевидно, что активы, которые по соображениям финансовой безопасности находятся за рубежом, будут вкладываться там же, и никто не станет ввозить капиталы обратно в Россию», - комментирует ситуацию Александр Алексеев.

В результате по этим и многим другим причинам, говорить о предложении настоящего private banking со стороны отечественных финансовых институтов пока рано. Скорее правильным будет сказать о росте и дальнейшем развитии VIP-обслуживании и улучшении продуктового ряда российских банков. В то же время, качество работы и ассортимент услуг российских банков постоянно растут, и не стоит забывать об одном из главных преимуществ российских банков перед западными коллегами – лучшем знании своих клиентов. Благодаря этому знанию отечественным финансовым институтам будет значительно легче установить отношения доверия, которые так необходимы для оказания услуги private banking.